Predecir Fluctuaciones De Stock A Corto Plazo Mediante El Uso De La Fluidez De Procesamiento

Predecir fluctuaciones de stock a corto plazo mediante el uso de la fluidez de procesamiento Editado por Dale Purves, Duke University Medical Center, de Durham, Carolina del Norte, y aprobado el 2 de mayo de 2006 (recibido para revisión el 9 de febrero de 2006) Tres estudios investigaron el impacto del principio psicológico de la fluidez (que las personas tienden a preferir la información fácilmente procesada) sobre los movimientos de los precios de las acciones a corto plazo. Tanto en un estudio de laboratorio como en dos análisis de datos naturalistas del mercado de valores del mundo real, las acciones denominadas con fluidez superaron fuertemente a las acciones con nombres disfluentes en el corto plazo. Por ejemplo, en un estudio, una inversión inicial de $ 1.000 arrojó un beneficio de $ 112 más después de 1 día de negociación de una canasta de acciones nombradas con fluidez que para una cesta de disfluently acciones nombradas. Estos resultados implican que los enfoques cognitivos simples para modelar el comportamiento humano a veces superan a las alternativas más típicas y complejas. * A quien se debe dirigir la correspondencia en: Departamento de Psicología, Green Hall, Princeton University, Princeton, NJ 08544. Correo electrónico: aalter princeton. edu Contribuciones del autor: A. L.A. Y D. M.O. Diseñó investigación, realizó investigación, analizó datos y escribió el artículo. ↵ † Todos los datos de rendimiento de stock en este estudio provienen de la base de datos Global New Issues. Buscamos datos sobre todas las acciones que comenzaron a operar entre 1990 y 2004 en los mercados de valores de NYSE y AMEX. ↵ ‡ Para asegurar que estos efectos no fueron impulsados ​​por valores atípicos, realizamos dos análisis adicionales. Los efectos se replicaron cuando los datos se transformaron en el registro y también se replicaron después de la eliminación de todos los datos & gt; 3,5 SD de la media. Por lo tanto, replicamos los hallazgos originales cuando tratamos con valores atípicos usando dos métodos comunes, demostrando que estos resultados no fueron impulsados ​​por datos extremos. ↵ § De acuerdo con este procedimiento de mediación de múltiples etapas, no se puede decir que una variable medie la relación entre un predictor y una medida dependiente a menos que se cumplan tres pasos: el predictor está significativamente correlacionado con la variable dependiente, el mediador está significativamente correlacionado con la variable dependiente , Y el mediador afecta la relación entre el predictor y la medida dependiente suprimiendo el efecto del predictor sobre la medida dependiente cuando tanto el mediador como el predictor son regresados ​​en la medida dependiente. En nuestro análisis, el segundo paso no fue satisfecho, lo que evitó la necesidad de llevar a cabo el tercer paso. Declaración de conflicto de intereses: No se declaran conflictos. Este documento fue enviado directamente (Track II) a la oficina de PNAS.