Strangles Largos Y Cortos

Strangles largos y cortos Strangles son una estrategia de negociación de opciones que toma ventajas de la volatilidad de una acción. Un estrangulamiento largo es ideal para las poblaciones con alta volatilidad, mientras que los estrangulamientos cortos están destinados a las poblaciones con muy poca volatilidad y que se mantienen dentro de los rangos de comercio estrictos. La posición de estrangulamiento se crea por la compra o venta de un conjunto de opciones de compra y venta cuyos precios de ejercicio están fuera del dinero. El estrangulamiento largo es la posición que se utilizará cuando se espera una alta volatilidad para el stock subyacente. Se crea mediante la compra de una opción de compra fuera de circulación (OTM) (es decir, una opción de compra cuyo precio de ejercicio está por encima del precio actual de la acción subyacente) y comprar una opción de venta OTM (es decir, una opción de venta cuyo precio de ejercicio es Por debajo del precio de la acción subyacente). Ambas opciones tienen la misma fecha de caducidad. Mientras que el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, la llamada no valdrá nada. Una vez que el precio va por encima de ese precio de ejercicio, la opción de llamada dará un beneficio. Del mismo modo, mientras que el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio de la opción de venta, no se ve ningún beneficio para esa opción de venta. Cuando la acción va por debajo de ese precio de ejercicio, la opción de venta se convierte en algo vale la pena. Combinando los perfiles de las ganancias de estas 2 opciones, conseguimos el estrangulamiento largo que tiene el potencial para el beneficio ilimitado mientras más alto el precio de acción sube o más bajo cae. Sin embargo, si el precio de la acción se mantiene entre los dos precios de la huelga, tanto la opción de compra como la de venta carecerán de valor, produciendo una pérdida. Esta posición de estrangulamiento largo tiene que estar cerca antes de la expiración. Esto se puede hacer vendiendo sólo el componente o la opción que tenga valor (potencialmente ahorrando honorarios de transacción dejando que la otra pierda expire). Por lo tanto, si la acción ha subido, vendería la opción de compra y dejaría expirar la opción de venta. Lo contrario sería cierto si el precio de las acciones cayera. Si el precio de las acciones no se movió, no tiene otra opción que dejar que ambas opciones expiren sin valor (o esperemos venderlas si tienen algún valor de tiempo en ellas antes de la expiración). Como puede verse en su perfil de ganancias, el largo estrangulamiento es ideal para las acciones volátiles cuyo precio se espera que suba o choque en un futuro próximo. Esto puede ser una estrategia útil para ser empleado para las existencias justo antes de sus informes de ganancias se publican. Un buen informe podría hacer que el stock se dispare, mientras que un mal informe podría causar que se bloquee. Del mismo modo, otras noticias como los resultados de la investigación o resoluciones de demanda que afectan a la acción podrían ser desencadenantes de alta volatilidad. A Long Strangle es una estrategia para las acciones con alta volatilidad, pero cuya dirección es incierta. Se crea mediante la compra de una opción de compra de OTM y una opción de venta de OTM con la misma fecha de vencimiento. Si la acción sube o baja, las ganancias potenciales son ilimitadas. Si el precio de las acciones no se mueve, se pierde la prima gastada en esta posición. Un estrangulamiento corto es exactamente el opuesto al estrangulamiento largo, tanto en la estrategia como en la ejecución. Esta posición se refiere a las acciones cuyos precios se conocen básicamente para permanecer quieto y no fluctuar. Por lo tanto, es una estrategia neutral que ve beneficios cuando hay poco movimiento del mercado. La posición de estrangulación de corto se crea mediante el cortocircuito o la venta de una opción de compra de OTM y una opción de venta de OTM con la misma fecha de vencimiento. La prima de crédito que usted gana al vender estas 2 opciones es su beneficio máximo para esta posición. En otras palabras, usted gana su beneficio por adelantado y tiene que cruzar los dedos con la esperanza de que ambas opciones caducan sin valor por lo que no es necesario comprar de nuevo.